Новости [экономика]

Кому лучше доверить пенсионные накопления?

13 ноября 2018 г. Topneftegaz.ru

Национальное Рейтинговое Агентство подготовило очередной периодический рейтинг качества управления пенсионными накоплениями ПФР – на этот раз по данным за 9 месяцев 2018 года.

В исследовании приняли участие 32 компании, которые представляют 37 стратегий управления пенсионными накоплениями.

Ниже мы расскажем о компаниях, вошедших в число лидеров по качеству управления пенсионными накоплениями (первый уровень рейтинга).

УК Альфа-Капитал

Средняя доходность за выбранный период 2018 года составила 4,75%, что заметно ниже итогов предыдущей отчетной даты (7,32%), и в два раза ниже 10,73%, годом ранее.

Изменение макроэкономических показателей, в первую очередь динамика инфляции и политика Банка России в отношении динамики ключевой ставки оказывали фундаментальное влияние на результат.

УК ВТБ Капитал Управление активами

Наилучшие результаты по доходности наблюдаются у компаний: Мономах (14,32%), Аналитический центр (14,19%) и Финам Менеджмент (13,68%).

Далее пятерку лучших составляют: Регион Эссет Менеджмент (13,5%), ВТБ Капитал Управление Активами (12,24%) и ОТКРЫТИЕ (12,21%).

УК ВЭБ государственных ценных бумаг

Средняя доходность на трехгодовом отрезке по всему сегменту компаний рейтинга составила 10,2%, портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» несколько превосходит по этому показателю – 10,6%.

При этом ВЭБ «Расширенный», аккумулирующий более 96% средств пенсионных накоплений ПФР, имеет заметно меньшую доходность – 9,12%.

Около трети портфелей фиксируют годовую доходность за три года с еще более низкими показателями, составившие менее 9%.

Портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» сохраняет свою позицию в первой группе благодаря достаточно стабильным показателям доходности на протяжении последних лет.

УК Лидер

В первую группу (высокий уровень качества управления пенсионными накоплениями ПФР) попало 6 компаний с 6 стратегиями управления, во вторую группу (средний уровень качества управления пенсионными накоплениями) - 14 компаний с 15 портфелями соответственно, третью группу (низкий уровень качества управления пенсионными накоплениями) составили 14 компаний с 16 стратегиями управления.

Из второй группы в первую перешла компания Лидер. Соотношение доходности к риску (коэффициент Шарпа) у лидеров по доходности по итогам 9 месяцев 2018 года составило: Мономах - 1,41, Лидер – 3,97, ОТКРЫТИЕ – 2,76.

УК РЕГИОН Траст, ООО

Распределение компаний по группам, имевшее примерно равные пропорции, демонстрирует снижение количества компаний первой группы.

Относительно итогов предыдущего квартала 2018 года (учитывается динамика в годовом выражении на каждую дату) первую группу покинули две компании – ВТБ Капитал Пенсионный резерв и РЕГИОН Портфельные инвестиции, переместившись во второй сегмент.

УК Сбербанк Управление Активами

Среднее значение коэффициента Шарпа по всем портфелям составило 3,23. У государственного портфеля ВЭБ «Расширенный» данный показатель средний в рэнкинге и составляет 3,79.

Первая тройка мест рэнкинга по коэффициенту Шарпа состоит из: ВЭБ «Государственных ценных бумаг» (7,02), РЕГИОН Траст (5,46) и ТРИНФИКО «Сбалансированный» (5,04).

Отрицательное значение этого показателя по третьего квартала 2018 года не имеет ни один из представленных портфелей управляющих. 

196 просмотров
0 комментариев (+добавить)

Подписка на новости

2018 2
 

Сколько будет стоить биткоин к концу года?